"पर्यावरण एक सार्वजनिक वस्तु है" की अवधारणा बाजार की विफलता का कारण बनती है क्योंकि:
1
निजी फर्मों को संसाधनों का अत्यधिक दोहन करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है
2
पर्यावरणीय वस्तुओं के लाभ अक्सर बाजार मूल्य में शामिल नहीं होते हैं
3
पर्यावरणीय वस्तुओं को सरकारें आसानी से नियंत्रित कर सकती हैं
4
उत्पादन की लागत कुल सामाजिक लाभ से अधिक होती है