मान लीजिए कि इस्पात का उत्पादन करने वाली दो कंपनियाँ हैं। उत्पादन के कारण प्रदूषण उत्पन्न करने वाली एक नकारात्मक बाह्यता है। फर्म 1 का आउटपुट q1 है और फर्म 2 का q 2 है। मान लीजिये कि इस्पात का बाजार मूल्य Ps = 1 है। अब दो परिदृश्यों पर विचार कीजिये:
परिदृश्य 1: मान लें कि फर्म 1 का लागत फलन \({C}_1\left(\mathrm{q}_1\right)=\mathrm{q}_1^2\) और फर्म 2 का लागत फलन C2(q2, q1) = (q2 + 0.75 q1)2 है। संक्षेप में, फर्म 1 का उत्पादन फर्म 2 से प्रभावित नहीं होता है, लेकिन फर्म 2 का उत्पादन फर्म 1 से प्रभावित होता है, यानी, फर्म 1 के संचालन के कारण फर्म 2 की लागत बढ़ जाती है।
परिदृश्य 2: मान लीजिये कि नकारात्मक बाह्यता दोनों तरीकों से काम करती है यानी दोनों फर्मों को प्रतिकूल प्रभाव का सामना करना पड़ता है। तो मान लीजिए C 1 (q 1 , q 2 ) = (q 1 + 0.75 q 2 ) 2 और C 2 (q 1 , q 2 ) = (q 2 + 0.75 q 1 ) 2, यानी, फर्म 1 का संचालन फर्म 2 का कारण बनता है लागत बढ़ेगी और इसके विपरीत भी।